socalTECH – Interview w/ Kihong Bae

socalTECH라고 Southern California (남가주라고들 하지…미스 남가주라고 하면 더 잘 알라나..)에서는 꽤 인기 많은 tech blog 사장 Ben Kuo를 최근 한 네트워킹 행사에서 만나서 인터뷰를 했는데 역시 실제 인터뷰 내용보다 한 5x 정도로 좋은 말들을 많이 써줬다..나도 빨리 유명해져야지 ㅎㅎ. Full 기사는 여기서 읽을 수 있다.

We recently ran into Kihong Bae, who is general manager of MusicShake (www.musicshake.com
), a startup focused on allowing users–with no music training–to create their own music online. The firm–which started in South Korea–recently opened up its U.S. operations here in Los Angeles. We spoke with Kihong about the company, what it offers, and why it decided to locate here.

Describe what MusicShake is, and how it came about?
Kihong Bae: We are originally from South Korea, where we have been around for three years. We just opened up our U.S. operations in Los Angeles about three months ago. What we do, is we provide a very simple, and intuitive online tool that lets the general user–music dummies like myself–create their own music, in a very easy and simple way. The way we do it, is we provide a huge library of pre-defined music patterns. Currently, we have 350,000 different patterns, categorized by different genres, instruments, and even by vocals. For example, the vocals are categorized by whether they are female, male, are humming only, or are hard vocals, soft vocals, rap, etc. The good thing about our service, is that our modules are made by our own, in-house musicians, so we own all of the copyrights. In other words, you don’t have any copyright issues with using our music. You can create your music using a simple matrix, and you choose different modules by clicking on them to active or deactivate them. In about five minutes, you can come up with very creative and professional sounding, quality music.
The way we do that is through an algorithm running in the background–which we call the Mubot — standing for Music Robot — which is an automatic harmonizer. When you play separate instruments–for example, a guitar and piano–separately, it might sound good. But, if you play them together, it might not sound together as good as when they were played separately. That’s why in a band, they keep changing the positions of different instruments, and adjust volumes of those instruments. Our music robot and algorithm automatically adjusts everything, so whatever you do on Musicshake it always sounds good. One good quote from our users is–you actually have to try hard to make something on Musicshake that doesn’t sound good.
After you make the music, what do you do with that? You can share it with your friends, put it in as background music for your online videos and slideshows, export them into a ring tone, put it on a social network, such as putting it on your Facebook as your profile music. We are trying to build something that is an easy to use, user generated music tool, and at the same time, create a global community around user generated music.

You mentioned you’re allowed to put your creations into online video?
Kihong Bae: That goes to the business model. Everything you do online is all free. You can make as much music as you like, and you’re free to post it, share it online for free–but once you decide to download your music as an MP3 file–where it’s physically on a PC–that’s when we charge people. You can buy your own music, but you can also buy another person’s user generated music if you like. If you do that, we give a percentage of that revenue to the original creator. In that way, it’s an incentive to make better quality music.
The paid service has already launched in Korea, but we are not launching that until June in the U.S.

Speaking of Korea, it seems like there’s a phenomenon of Korean games, software, and technology being constantly imported into the U.S. Why is it that Korean technology seems to be on the forefront of this market?
Kihong Bae: I guess it’s because of the high Internet broadband penetration rate. We have had the number one penetration rate in the world, though recently I think we might have slipped to number 4 in the world recently. Almost everyone gets 100 Mbps Internet at home these days. That fast Internet connection means that getting access to whatever content you want, in high quality from home or the office, is taken for granted in Korea.
The initial idea we had in the beginning, was to allow general people to be able to experience the ecstatic feeling that only a few singers or artists feel when they perform in front of other people. We were thinking to ourselves–couldn’t there be an easier way for people, who don’t know anything about music, to create their own pieces, but in a very easy and intuitive way? That’s also when the whole Internet and online phenomenon started to boom. The reason this has worked out fairly well in Korea, is all of our founders were all Korean, and have a unique blend of experience both in information technology and also the music industry. My other founder used to be an ex-musician and professional sound recording engineer, and also founded one of the earliest Internet streaming services in Korea. that unique set of talents, combined with the high hunger for technology taking place in Korea, plus the Internet/broadband penetration, facilitated the beginning of this in Korea. It’s not surprising–the whole social networking phenomenon, in Facebook and MySpace–originally came from a service called Cyworld in Korea. Cyworld came up with the whole idea of making other people your friends, sharing, and being able to leverage connections and degrees of connections.

Why did you decide to base your US headquarters in Los Angeles?
Kihong Bae: There are two reasons. One, is obviously we want to become a destination site. We want people to come to our site as a destination, instead of just using it as a tool to make music. The whole thing has got to do with media and entertainment, and it was actually very natural to look into Los Angeles as the hub and center of media and entertainment. Some people have asked us–why not New York, where media and entertainment is also big? What is unique about Los Angeles, is it has media and entertainment, plus the Information Technology revolution we’ve seen taking place in the last couple of years. Before that, it was Silicon Valley, where most IT came out of, but we are seeing more people starting companies in the Los Angeles area–especially in media and entertainment related areas. That was our main decision factor.
The other decision factor, is our major investor is the Korean online gaming firm Nexon. Their U.S. operations are als in LA. I thought it was natural to leverage the strategic relationship, and to be headquartered in Los Angeles. We’re actually in the same building as Nexon. Those are the two main reasons, but another minor reason is that there is plenty of talent here–not only engineering talent, but a good blend of media and entertainment, and music, plus Internet and technology background.

So is the service now live in the U.S.?
Kihong Bae: We’re still in open beta. Our U.S. services have been up since last September, although we don’t have too much traffic yet. We have about 13,000 registered users in the U.S. so far, with average unique visitors of 15,000.

What are you working on in your beta?
Kihong Bae: What we are trying to focus on right now is on the application–we are trying to build out more music modules–we have 350,000 modules–and we are releasing new modules every quarter. This summer, we are going to be releasing tens of thousands of new modules for Latin music. After that, we also have plans for Irish music, and other expanding genres to capture a wide age demographic. At the same time, the business is not only about music, but also about building a community around music. We’re building more sophisticated social networking features.
In June, we will be launching the paid services. We’re also launching our own blog, Shakeblog, which is going to be focused on user generated music. On the blog, you’ll be able to have your own profile, and your own albums, and your own playlists. I think it’s a good move because the social networks are all becoming the same — they all have a picture, allow you to have friends, and a page where people can come in and comment on it. It’s about time someone put a creative twist on social networking. We are also going after Facebook, MySpace, and other social networks where most of the users hang out, and are building out Facebook, MySpace, Imeem, and other widgets for those social networks.

Thanks for talking with us!

Musicshake, Inc.

친구들이나 주변 사람들이 다음 질문을 많이 한다. “뮤직쉐이크는 IT 벤처기업인데 왜 실리콘 밸리가 아니고 LA에 미국 사무실을 세우셨나요?” 음…안그래도 실리콘 밸리의 광팬인 내가 왜 LA로 왔을까…여기에는 몇가지 이유가 있는 가장 두드러지는 이유 두가지는 다음과 같다.

1. Musicshake, Inc.는 IT 기업이지만 전통적인 벤처 기업과는 그 성격 자체가 약간 다르다. 인터넷과 기술을 기반으로한 종합 엔터테인먼트 회사이다. 즉, IT+음악+media/entertainment의 성격을 가지고 있는 매우 혁신적인고 disruptive한 회사이다. 실리콘 밸리는 벤처의 메카이지만, 아직까지 할리우드가 있는 LA야 말로 media and entertainment의 중심지이기 때문에 LA로 결정을 하였다. 물론 뉴욕 또한 media & entertainment 산업이 매우 발달 하였지만 아직까지는 LA를 따라올 수 없다고 생각한다.
2. 또다른 이유는 전략적인 이유에서이다. 우리가 Series B 투자를 받을때 운이 좋게 한국, 아니 세계 최고의 온라인 게임 회사인 넥슨 (아마 넥슨은 몰라도 “카트라이더”라는 게임은 알것이다. 바로 카트라이더를 만드는 회사이다)에서 참여을 해서 현재 넥슨은 뮤직쉐이크의 주주 중 한 명이다. 넥슨 아메리카 사무실이 LA에 있는데 현재 Musicshake, Inc.는 넥슨 아메리카와 같은 건물에 있다. 이거는 많은 의미를 내포하고 있다. 많은 사람들이 strategic investment (전략적 투자)라는 말들을 많이 하는데, 아직까지는 나는 제대로 된 전략적 투자 case를 본적이 없거든..말들은 전략적이라고 하지만, 실제로 까서 보면 그냥 money-in, money-out 게임이다. BUT! 넥슨 – 뮤직쉐이크의 경우는 조금 다르다. 아주 classic한 전략적 투자의 좋은 예시이다. 이 블로그에서는 모든걸 말해줄 수는 없지만, 앞으로 넥슨과 많은 일들을 같이 할 계획이며, 온라인 게임과 user generated music은 아주 완벽한 궁합이다.

하여튼, 내가 말하고자 하는 요지는 이 새로운 생활과 opportunity에 매우 기대를 많이 하고 있으며 아주 재미있는 일들이 앞으로 생길거라는 예감이 팍팍 든다…역시 나는 학교에서 탁상공론하는거 보다는 현장에서 몸으로 경험하면서 뒹구는게 더 어울리는 거 같다.

I am back. Live from LA

그동안 팬들의 열화와 같은 성화에 힘입어서 다시 블로그를 시작하기로 했다. ㅎㅎ 농담이고, 이제 약간 새로운 생활에 적응되고, 학생은 아니지만 다시 블로깅을 시작할만한 환경이 되어서 다시 한번 밤마다 키보드를 두드리기로 했다.
어디서 시작해야할지..악의 도시 필라델피아를 떠나서 천사의 도시 LA로 온지 벌써 3개월이 되었다. 학교를 떠난지 3개월 밖에 되지 않았지만 생각해보면 내가 학생이었다는게 어찌나 어색한지…2월20일 부로 LA로 이사와서 학생이 아닌 직장인으로써의 새로운 생활을 시작하고, 새 집 구하고, 새로운 사무실 set up 하고..나나 와이프한테는 큰 변화가 아니지 않을 수 없었다. 회사가 코리아 타운이라서 근처에 집을 구할까 했는데 여기저기 찾다보니 결국에는 LA와 Burbank 경계점에 있는 (그래도 주소는 LA) Toluca 언덕에 방 2개짜리 아파트
를 구했다. 회사까지 차가 막히면 30분, 교통이 원활하면 15분 정도 거리니까 그다지 먼 거리는 아니다.

하여튼 굉장히 update할 내용이 많은데 어디서 시작할지…앞으로 차근차근 쓰도록 하겠다. 기대하시라 짠짠짠~~

당분간 블로그는 쉬도록 하겠습니다

나도 몰랐는데 이 블로그를 읽으시는 한국 독자분들이 생각보다 많다는 걸 최근 깨달았다. 모르는 분들이 이 블로그를 보고 와튼이나 MBA 전반적인 부분에 대해서 많은 질문을 하는 걸 보고 다시 한 번 인터넷과 crowd intelligence의 힘에 대해서 감탄을 하였다. 이렇게 traffic이 많으니 이제부터는 이 블로그를 통해서 광고 수익을 벌 수 있지 않으냐는 생각도 하였지만 ㅎ 당분간 이 블로그 운영을 중단해야 할 거 같다. 아마 이 글이 한 2년 동안 마지막으로 쓰는 글이 될 거 같다.

그동안 도와주던 뮤직쉐이크의 미국 비즈니스를 full-time으로 운영하기 위하여 학교를 떠나기로 드디어 결심하고 2월 20일 범죄의 도시 필라델피아를 떠나서 천사의 도시 LA로 이사를 왔다. 학교에서 배운 cost-benefit/break-even/opp’ty cost analysis 등을 통해서 많은 고민을 하고 내린 결정이니만큼 후회는 없으며 인생 최고의 기회를 잡기 위하여 막상 바닥에서 다시 뭔가를 시작한다고 생각하기 흥분까지 된다. 실은, 와튼 오면서 당분간 다시는 벤처기업일은 하지 않는다고 다짐을 하고 왔지만, 나는 역시 뭔가 unstructured된 조직에서 맨땅에 헤딩하면서 일을 할 때가 가장 행복한 거 같다. 아마 2010년에 다시 와튼으로 복학하지 않을까 싶으며 그때부터 다시 이 블로그를 운영할 거 같다.

Thanks to all the readers out there.

Intellectual Property

오늘 BPUB/LGST 621 수업의 주제는 흔히 줄여서 IP라고 하는 “지적재산권: Intellectual Property” 이었다. 벌써 4번째 수업이지만, 항상 느끼는 점은 역시 법이란 너무 애매모호하다는 점이다. 그리고 법에다가 비즈니스라는걸 더하면, 법+비즈니스가 되는게 이건 더욱더 애매하고…모든 질문에 대한 답은 “It depends…”로 시작할만큼 경우에 따라서 다르며, 그때마다 모든게 다르다. 한국에서는 잘 알려지지 않았지만, Blackberry 기기로 유명한 Research in Motion이라는 회사와 NTP, Inc.라는 회사의 2006년도 소송 사건은 지적재산권 문제가 얼마나 애매모호한지 보여주는 대표적인 케이스다. NTP라는 회사는 흔히 말하는 patent troll이라고 분류할 수 있는 회사다. 특허권을 소유만 하고 있고 실제 사용을 하지 않고 있는 회사이다. 즉, 본인들은 특허권만 가지고 있고 다른 회사들이 이 특허를 사용하여 제품을 상용화하려고 하면 꼬박꼬박 로얄티를 받거나, 특허권을 거액을 받고 파는 회사다. 악덕 patent troll 회사들은 특허를 보유하고 있다는 사실을 교묘히 숨기고 있다가, 이 특허를 사용한 제품이나 회사가 유명해지면 특허권 침해로 바로 고소를 해버리는걸 업으로 하고 있다. 특허 침해로 항상 고소 당하는 대표적인 회사가 마이크로소프트이다. 워낙 다양한 제품군을 보유하고 있으니, 이런 회사들의 집중 타겟이 되는게 당연하다.

무선 기기를 통해서 이메일을 주고 받을 수 있는 기술에 대한 특허권을 보유하고 있는 회사가 바로 이 NTP라는 회사였지만, RIM은 이 사실과는 전혀 무관하게 독자적으로 기술을 개발하고 Blackberry라는 기기를 보편화하여 엄청난 매출과 브랜드 인지도를 얻을 수 있었다. 아마도 NTP라는 회사가 존재하는지도 몰랐을테고, 이러한 기술에 대한 특허권에 대한 부분은 생각도 안하고 비즈니스를 시작하였을 것이다. 그런데 갑자기 생뚱맞게 NTP라는 회사가 어느날 Blackberry의 원천 기술을 본인들이 소유하고 있으니, 지금까지의 물질적/정신적 피해에 대한 보상을 RIM으로 청구하였다. 여기서 RIM이 그냥 몇십억 정도 NTP한테 주고 그냥 끝냈으면 될걸…이러한 고소를 받아들이지 못하고, 항소하고 다시 맞고소하고…하는 과정에서 소송금액은 눈덩이 같이 늘어났고 결국 RIM은 이 소송에서 졌다. 결국 2006년 RIM이 NTP에 얼마를 지급하였을까? 자그마치 한화 6,120억원!!!

정말 말도 안되는거다…어찌되었던간에 미국의 법은 이 부분을 인정하고 결국 직원 5명도 안되었던 유령회사와 같았던 NTP는 이 건 하나로 엄청난 fortune을 챙기게 되었다. 아마 그 이후 바로 회사 문 닫고 지금은 모두 다 어느 섬나라에서 편하게 은퇴하지 않았을까…뮤직쉐이크도 음악이라는 분야의 비즈니스를 하기 때문에 향 후 법적 소송에 휘말릴 가능성이 없지는 않을거 같다. 이런 부분을 처음부터 단디 챙겨야될거 같다…